自称「来自地狱的傀儡师」寄了恐吓信给警察，预告幻想魔术团被诅咒。「幻想魔术团」在前往北海道的列车上凶手借着魔术手法一再犯案。团长惨遭杀害，而尸体却消失了，抵达北海道的旅馆后，团长的尸体竟又离奇地出现。更恐怖的是，接二连三又有团员开始遇害。眼看金田一已掌握解谜关键，兄手遂起杀机，将金田一诱至沼泽，幸亏剑持警官及时赶来相救。二人联手展开推理，终於破解兄手诡计，同时也解开五年前另一桩著名魔术师失足致死的意外真相。原来，兄手的犯案动机是為了复仇，而这次的死者就是当年利益薰心而犯下弒师偷艺的弟子们。